DeFi 是什么？DeFi 初学者指南

DeFi 这个词相信行业里的用户已经不陌生，但 DeFi 到底是什么呢？它真的能取代传统的金融机构吗？去中心化金融( DeFi )从一开始对标的就是传统金融，它通过使用区块链技术和加密资产提供存贷款、资产交易以及更复杂的金融交易等金融服务。

DeFi 是什么?

DeFi 代表“去中心化金融”。去中心化金融( DeFi )利用区块链技术和加密资产颠覆传统金融行业。其目的是取代中心化金融，通过点对点网络将权力还给人民。DeFi 利用智能合约实现自动化，将中间商从复杂的金融交易中剔除。

中心化的金融市场必须依靠其他人或金融机构来授权才能获得金融服务，而去中心化金融和 DeFi 协议通过区块链技术，可以实现自动化去中心化金融交易。

什么是传统金融 ?

传统金融是由作为权威的中心化系统组成。无论用户是想要贷款、抵押，还是交易股票和债券都需要与金融中间商打交道。这就是为什么它被称为中心化金融——这也是中心化金融的目的。

在美国，你可能听说过很多监管机构，比如美联储，它因废除金本位制度而臭名昭著，认为通货膨胀是摆脱衰退的出路；以及监管传统金融市场的美国证券交易委员会(SEC)，他们已经开始涉足加密货币领域，指控整个万亿美元的行业非法出售证券。

由于中心化金融存在金融机构，用户没有办法直接获得金融服务。总有人在监管金融交易，告诉用户用自己的钱能做什么，不能做什么。

为什么去中心化金融更好?

去中心化金融的目的是让用户掌控自己的资金。

如果你认同比特币提供的金融自由的理念，那么 DeFi 较之又前进了一大步。在 DeFi 里，用户不再只是拥有自己的钱，还可以在没有中间人的情况下(有抵押品)贷款。并且，当 Elastos 生态系统项目 CreDA 发展成熟后，还将支持在没有中间人和抵押品的情况下获得贷款。

去中心化金融还可以在没有任何先决条件的情况下，支持用户快速贷款，称为“闪电贷”，传统金融机构不会提供这种贷款。DeFi 提供的另一项福利是贷款。通过使用借贷平台，用户可以以点对点的方式出借自己的资产，并可以按分钟获得利息和奖励。去中心化金融提供的利率也比普通银行高得多。如果你想长期持有自己的资产，可以使用 DeFi 作为储蓄的手段。

此外，在研究投资哪个 DeFi 项目时要做好调查，并不是所有的项目都值得信赖。你可以通过阅读白皮书、检查他们的社交关系、查看开源代码等方面来彻底研究每个 DeFi 平台，如果某个项目信息很少一定要小心。

现在的 DeFi 是什么样子的?

在利用智能合约的去中心化应用程序(dApps)的支持下，DeFi 平台已经开始处理更高级的金融交易。下面是 DeFi 的部分应用：

· DEXs

DEXs 利用点对点网络来促进去中心化交易，资产永远不会离开你的钱包。

· 预测市场、期权和衍生品

这类金融服务通常是提供给更有经验的用户。你可以以去中心化的方式押注某些数字资产的价格变动。

· 金融交易

目前，各种 DeFi 应用程序都在使用支付、交易资产和保险等。

· 稳定币

稳定币通常与美元等非加密货币绑定，这有助于保持他们的相对稳定性。

· 流动性激励

DeFi 借贷平台已经非常丰富，流动性激励计划使投资者能够持有或借出他们的资产，以获得高额回报。

· 数字钱包

数字钱包可以存储数字资产，包括加密资产和 NFTs。其中最好的钱包 Elastos Essentials 也是通往 Web3 的门户，你可以直接从 Elastos Essentials 中玩基于区块链的游戏，访问 DeFi 应用程序，去中心化的社交媒体和其他 dApps。

· NFT

NFT 是你拥有数字资产的证明。

· 闪电贷

闪电贷可以让你在同一笔交易中借入和偿还资产。借款人签订一个智能合约，希望利用交易组合中的价格波动进行套利。如果交易出现亏损，资金将自动返还给出借人。

由于监管的有限，在你参与交易前一定要反复检查双方地址，以及你使用的 DeFi 应用程序的信誉。使用 DeFi 应用程序的另一个风险是它们很容易被黑客攻击。熟悉智能合约代码的程序员可能能够发现代码中被团队忽略的缺陷。他们可以利用这些缺陷从普通投资者那里窃取资金。

TVL 是什么?

如果你深入研究过任何一个 DeFi 协议，你可能会注意到术语 TVL。TVL 是“总锁仓价值”的缩写。

它指的是在 DeFi 协议中锁定的资产量(通常以美元衡量)。主要来自用户的借贷、质押、提供流动性等等。一般来说，TVL 越高，DeFi 应用越值得信赖。当然，这并不是唯一的衡量标准。

DeFi 有哪些不足?

由于 DeFi 是一种新兴的数字金融基础设施，它还在快速的发展中。使用 DeFi 应用程序也有一些风险，其中一些对外行来说代价可能很高。

用户无法得到保护。DeFi 项目的运作受到监管机构的干扰很小，这意味着如果有任何违规行为，用户将得不到支持。但也有一些 DeFi 平台愿意主动承担问题，补偿用户的损失，例如，在 Elastos 上的原生 DEX —— Glide Finance 。相比之下，法律要求传统银行必须有一定的储备金，以方便人们可以自由提取他们的钱，但在 DeFi 行业里不存在这样的定律。

黑客攻击。由于智能合约始终开源代码，任何人都可以阅读它们。哪怕有非常小的错误也可能会被利用，整个智能合约的资金就会受到威胁。虽然区块链是不可变的，但智能合约非常容易被利用。

私钥。它们可能是安全的，但由于没有中心化的授权机构，没有私钥就无法访问你的资产。丢失私钥，你就失去了资产，所以保管好私钥非常重要。

超额抵押。你的贷款额度受到抵押物价值的限制。在绝大多数的 DeFi 中，抵押品的价值要超过用户能够借款的额度。值得一提的是，CreDA 正在研究一种解决方案，即在区块链上生成信用评分，并用来替代抵押品。CreDA 的目标是让用户能够在没有抵押品的情况下，只使用信用评分和去中心化身份来参与 DeFi。

如何参与 DeFi 协议？

参与 DeFi 协议的方法有以下几种：可以购买基础资产，或者可以利用 DeFi 平台的智能合约来借贷、交易或提供流动性。

目前，在 Elastos 智能链 (ESC)上有几个 DeFi 应用，其中 FilDA 是最大的应用之一，FilDA TVL 峰值达到21亿美元。如果你有 Elastos Essentials，可以直接从你的钱包访问 FliDA。并且， Elastos Essentials 上还有 ESC 以及其他10个兼容链上的去中心化应用程序供你访问。